Palau liegt an der nordöstlichen Küste Sardiniens, 40 km von Olbia entfernt, gegenüber dem vorgelagerten Maddalena- Archipel. Der Ort konzentriert sich um die lange Hauptstraße, die direkt zum Hafenbecken hinunterführt, neben dem Fährhafen und dem großen Yachthafen, in dem die schmucken Segel-, und Motorliner vor Anker liegen. Vor allem am Ortsrand von Palau findet man schöne Strände und Buchten. Nur 5 km westlich entfernt liegt Porto Pollo. Ein Paradies für alle die Windsurf-Fans